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(article rédigé et publié le samedi 10 Novembre 2018 à midi )


Salut ,


un point du jour en cette veille de commémoration du 11 Novembre et qui fait suite à cette dernière analyse ici


https://live-traders.fr/actualite--cacdaxestonbaissier-155.html


et dont le contenu principal portait sur la probabilité de rentrer dans un marché baissier systémique .

Pour ma part, les messages, analyses et plans apportés sur la plateforme ces dernières séances étaient d 'envisager au contraire un rebond .

Les autos dont Michelin étaient un marqueur : En effet, une évolution sous l'enveloppe bollinger inférieure à 100 semaines, qui symbolise l'entrée dans une crise , était pour moi une incohérence voire une anomalie .


Dès lors, on pouvait envisager ce retour au moins sur cette enveloppe à la faveur d'un rebond généralisé . Michelin est ainsi revenu logiquement sur ses 93-95 eurs .


Tout comme le CAC a rebondi de quelques 250pts de 4895 à 5150-70.


Comment interpréter ce rebond ? est il durable ? ou bien au contraire est ce le rebond du chat mort ? quels sont les niveaux clefs à surveiller ? quelle anticipation et stratégie possible sur Novembre ?


Pour répondre à ces questions , il convient en 1er lieu, d'analyser le SP500 et le CAC en daily avec la MM150jrs et les enveloppes bollinger inférieures correspondantes ( 2 fois l'écart type ) .


1) On observe tout d'abord une divergence flagrante : le SP500 est revenu violemment depuis cette enveloppe bollinger inférieure à 2610 sur sa moyenne 150 jrs à 2780 pts .

Le CAC lui, après l'avoir enfoncée brièvement, a réintégré son enveloppe , mais est toujours dans une phase d'explosion potentielle .


En effet , le niveau lors de l'explosion baissière (courant Octobre) de cette enveloppe était de 5175 .Celle-ci évolue légèrement à la baisse et a pour valeur 5050-40 .


2) Par cette MM150 jrs à 2780-85 transite aussi le middle range d'un range de 350 pts entre 2960 et 2610 sur le SP500.

On peut affirmer qu'on aura un éloignement de cette MM150jrs sur Novembre ....soit par le haut au-delà des 2820 pts ....soit en deca , sous les 2750.


A partir de là , je considère que le CAC suivra dans le même sens ......

...... ou bien au delà des 5175 pts (invalidant la phase d'explosion de cette enveloppe bollinger inférieure 150 jrs) .....

....ou bien sous les 5040 .



Mon anticipation repose sur une cassure à x jours de ces 5175 pts afin de viser des niveaux de retracements de 50% ( à 5220-25) ou de 61.8% (à 5300), à la faveur d'un rallye de fin d'année et d'un franchissement par le haut des 2820 sur le SP 500 .


Plusieurs éléments étayent cette anticipation :


1) En Février et Avril 2018 , le CAC avait déjà testé son enveloppe bollinger inférieure 150 jrs , avait rebondi et avait repris appui dessus quelques heures plus tard . Les derniers tests des 5065-90 cette semaine semblent confirmer la répétition du même scénario .


2) On tricote ainsi dans 100 pts de range 5060-90 à 5160-75, et cette temporisation peut révéler à terme la formation d'une épaule droite . Personnellement à l'heure actuelle , j'ai du mal à croire en cette tete épaule .

Autant je pense que le CAC peut aller sur 5225 voire 5300 , autant la tete épaule projetterait l'indice 250 pts plus haut , cad sur les 5400-5420 pts (?!???!!!) ...ce qui me semble dans le contexte actuel difficilement crédible et envisageable . Je garde cette éventualité là sous le coude pour le moment


3) de nombreuses valeurs évoluent dans des ranges à plat ou ont des résistances bien nettes . Elles évoluent en dessous de ces dernières depuis de nombreuses séances .

Prenons Air Liquide : un range parfait de 4 eur entre 104.50 et 108.50 depuis fin Octobre . Je pense que la sortie est proche .

Comme le titre a plutot bien résisté lors de cet excès de stress sur les 4895, je pense que les probas d'une sortie par le haut au-delà des 108.50 augmentent jour après jour .



2 possibilités alors :

ou bien le titre sort par le haut pour des raisons qui lui sont propres ,...

ou bien il sort dans un contexte de marché général orienté à la hausse (cad avec un CAC revenant sur 5175 puis 5220-25) .


.

AXA aussi est capée par une résistance baissière reliant 22.90 et 22.40 .

Enfin certaines valeurs sont déjà sorties de leur range respectif . Ce fut le cas de LVMH entre 255 et 270 qui a réalisé un false breakout sur 280 pour réintégrer ce range . (retour sous 270) .

Danone aussi ,hier est sorti de cette temporisation à plat entre 62.5 et 63.60 .


Ces petits signes avant coureurs me font dire que les acheteurs sont prêts à faire sauter les résistances CT à 3-4 semaines .

.


4) dans le même principe , si le CAC tricote dans 100 pts entre 5060-90 et 5175, on a eu récemment 2 tests daily des 5160-70. On peut alors envisager que le 3ème test sera synonyme de cassure par le haut .( ?!?!??)


Quelles stratégies possibles ?


Par rapport à ces éléments, mes niveaux sont les suivants :


Short sous 5040 : mais pour moi , les probas diminuent . En fait il faudrait réenvisager cette éventualité en cas de cassure des 2750 sur le SP500 . = benchmark à confirmer dans les prochaines séances .


entre 5040 et 5070 , je suis neutre , c'est une zone de bruit , une sorte de frontière tampon entre un marché de rebond toujours en cours au-delà de 5070 et un marché baissier sous 5040 .


entre 5070 et 5108 initier une 1ère ligne de calls pour une stratégie swing . Il s'agit d'une ligne de fond afin de viser les 5220-25


Enfin, toute évolution au-dessus des 5125 permettra d'envisager une 2nde ligne sur contrats Futures CAC40 (ou cfds) afin de viser les 5165-75 voire 5220-25 . Il s'agit ici d'une ligne complémentaire aux calls, plus réactive et visant des petits écarts.


Enfin on pourra s'aider des incrémentations de 32 pts .

L'indice évolue en effet par palier de 130 pts : on est dans le palier 5060 à 5190 .


On peut le 'découper' par 4 sous paliers de 32 pts , soit

5060 à 5092

5092 à 5125

5125 à 5155-58

5158 à 5190


ces mêmes sous paliers peuvent être aussi décomposés en 2 ranges de 16 pts , soit

5060 à 5076

5076 à 5092

5092 à 5108

5108 à 5124-25

5125 à 5141-42

5142 à 5158

5158 à 5173-75

5175 à 5190


puis 5190 à 5206 (le dernier point haut extrême)


Voilà l'idée générale de mon anticipation et ma stratégie qui va servir de trame générale pour construire les plans intraday et swing dont tu peux avoir un aperçu chaque jour sur la plateforme dès 8h45 , gratuitement en t'inscrivant ici


https://live-traders.fr/compte.html


je te dis par la suite, en cours de séance, si oui ou non on maintient le plan et l'anticipation, les risques et opportunités de marché, les enjeux, le money management possible , les stratégies sur options possibles, la profondeur du marché , mes arguments et explications fondant tel ou tel choix de stratégie de trading , etc......



à bientôt

David



Analyses des Marchés